USA:s nya stora skattereform: Vad innebär One Big Beautiful Bill?

Efter en intensiv politisk process och jämn omröstning i både senaten och representanthuset har kongressen nu antagit en omfattande lagstiftning som innebär stora förändringar för både privatpersoner och företag i USA. Lagen påverkar även svenska företag och investerare med intressen i USA. Här ger vi en översikt av de viktigaste förändringarna och vad de innebär.

Sent under torsdagen den 3 juli antog den amerikanska kongressen H.R.1, även kallad “One Big Beautiful Bill Act”. President Trump förväntas underteckna under fredagen den 4 juli och merparten av ändringarna träder i kraft vid årsskiftet.

Lagpaketet är en av de mest omfattande skatte- och budgetreformerna på många år och bygger vidare på de förändringar som infördes under president Trumps förra mandatperiod med 2017 års skattereform (Tax Cuts and Jobs Act, TCJA). Syftet är att göra flera av de skattesänkningar och avdrag som annars skulle ha löpt ut vid årsskiftet permanenta, samtidigt som nya regler införs både för att stimulera ekonomin och finansiera reformen.

Lagen innehåller även ökade anslag till gränskontroll och försvaret, samt nedskärningar i flera sociala program. Det federala skuldtaket höjs med 5 000 miljarder dollar, och den amerikanska budgetmyndigheten (CBO) bedömer att reformen kommer att öka det federala budgetunderskottet med 3 400 miljarder dollar under de kommande tio åren.

Förändringar för amerikanska hushåll

En av kärnpunkterna i det nya lagpaketet har varit att undvika skattehöjningar, samtidigt som avdragsmöjligheter utökats för framför allt hushåll med lägre inkomster och för att stimulera tillväxt:

• Permanenta skattesänkningar: De sänkta inkomstskattesatserna från 2017 års reform blir nu permanenta. Det innebär att den högsta federala marginalskatten fortsatt är 37 procent istället för att återgå till 39,6 procent.
• Höjda avdrag: Taket för avdrag på delstatliga och lokala skatter höjs temporärt till 40 000 dollar per år (från tidigare 10 000 dollar). Dessutom höjs grundavdraget permanent.
• Utökat stöd till barnfamiljer och äldre: Barnavdraget höjs permanent till 2 200 dollar per barn och indexeras för inflation. Det införs också ett “Trump-konto”– ett statligt startkapital på 1 000 dollar för barn födda mellan 2024 och 2028, som kan användas för utbildning, bostadsköp eller företagande. Personer över 65 år får ett extra avdrag på 6 000 dollar, riktat till dem med lägre inkomster.
• Nya avdrag för dricks och övertidsersättning: Anställda i serviceyrken kan dra av upp till 25 000 dollar i dricksinkomster och upp till 12 500 dollar i övertidsersättning.
• Avdrag för billån: Upp till 10 000 dollar i räntekostnader på billån kan dras av per år, medvissa begränsningar. För många amerikanska hushåll spelar dessa ändringar en stor roll, men exakt hur stor effekt de får beror på inkomstnivå, familjekonstellation och var man är bosatt. Reformen innebär också olika ändringar i offentliga utgifter. Det innefattar bland annat neddragningar inom Medicaid, ett omfattande program för sjukvård åt låginkomsttagare, samt begränsning av förmåner för dem som inte deltar i arbetsmarknaden.

Nya regler för företag

Vid sidan av att undvika skattehöjningar är ett av huvudmotiven bakom den nya skattereformen att uppmuntra privata investeringar och stärka den inhemska företagssektorn. Skattepolitiken är i detta sammanhang tänkt att vara en morot för företag att flytta produktion och arbeten till USA, kombinerat med tullpolitiken som piska.

Lagpaketet innehåller därför flera bestämmelser som tar sikte på investeringar i produktion, forskning och utveckling. Samtidigt har kongressen valt att finansiera delar av skattesänkningen genom att justera andra regler, till exempel genom att åter begränsa omfattningen av en del skattereduktioner för projekt inom grön energi. Företag som tidigare nyttjat fördelaktiga skattekrediter behöver därmed ta höjd för att dessa subventioner delvis förändras eller fasas ut snabbare.

De huvudsakliga förändringarna är följande:

• Permanenta skattesänkningar: Den federala inkomstskatten för företag (21 procent) och flera av de sänkta skattesatserna från 2017 års reform blir permanenta.
• 100 procent direktavskrivning: Företag kan omedelbart skriva av hela kostnaden för investeringar i maskiner och inventarier, vilket tidigare var på väg att fasas ut.
• Utökade avdrag för forskning och utveckling: Kostnader för forskning och utveckling kan dras av direkt, istället för att skrivas av över flera år.
• Förbättrade regler för ränteavdrag: Företag får mer generösa regler för att dra av räntekostnader, vilket kan underlätta finansiering av investeringar.
• Förändringar i energiskatteavdrag: Flera av de skatteincitament för förnybar energi som infördes under Biden-administrationen (”Inflation Reduction Act”, IRA) fasas ut snabbare, särskilt för vind- och solkraft. Vissa krediter för elbilar och energieffektivisering tas bort redan i år.
• Mindre justeringar i internationella skatteregler: Regler om lågbeskattade utländskainkomster (GILTI), utländska inkomster på immateriella tillgångar (FDII) ochskattebaserodering (BEAT) behålls i huvudsak i nuvarande form.

Effekter för svenska företag och investerare

För svenska bolag som antingen bedriver verksamhet i USA eller på annat sätt är starkt exponerade mot den amerikanska marknaden, finns det flera aspekter av den nya lagstiftningen att hålla ögonen på.

För det första kan de utökade avdragsmöjligheter för investeringar samt forskning och utveckling kan göra USA mer attraktivt för investeringar och förändra konkurrenssituationen mellan svenska bolag och amerikanska konkurrenter.

För det andra påverkas vissa branscher mer än andra. Utökade incitament för forskning och utveckling bedöms av många vara gynnsamma för industri- och tekniksektorn. Exempelvis sker en begränsning av tidigare generösa skattelättnader för hållbar energi, och särskilt för utländska företag. Svenska företag som investerar i eller levererar sol-, vind- eller annan miljöteknik till USA kan därför möta ökade kostnader i projekt som redan är igång eller planeras. Det gynnar däremot företag med verksamhet inriktad mot fossila bränslen som kol, olja och naturgas. Fastighetssektorn gynnas generellt av utökade avdragsmöjligheter medan nedskärningar i Medicaid påverkar hälso- och sjukvårdssektorn negativt.

Ytterligare en punkt är att expansionsmöjligheterna för verksamheter som berörs av de nya immigrationspolitiska reglerna kan påverkas. Ökad gränskontroll och strängare krav på vissa typer av arbetsvisum och uppehållstillstånd kan innebära mer komplicerade tillståndsprocesser och planering för svenska koncerner som regelbundet skickar personal till USA.

Bland positiva nyheter kan bland annat noteras att det tidigare förslaget om att införa särskilda straffskatter på företag från länder som anses ha “orättvisa” skatteregler (Sec 899) som förväntat har tagits bort i den slutliga lagen. Detta innebär att svenska företag inte drabbas av extra amerikansk skatt på grund av svensk skattepolitik. Bortsett från begränsningar i utländska företags möjlighet att göra avdrag för investeringar i grön teknik införs inga ytterligare skatter på utdelningar och kapitalvinster för utländska investerare.

Lagpaketet påverkar inte direkt de tullar som införts under de senaste åren och den amerikanska administrationen har signalerat att tullpolitiken fortsatt kommer att användas som ett verktyg för att skydda amerikansk industri.

Våra rekommendationer

Svenska företag och investerare bör noggrant analysera hur de nya lagändringarna påverkar deras affärsstrategier, investeringar, kostnader och expansionsplaner. Ett bra första steg är att utvärdera skattepositioner i ljuset av nya restriktioner eller avtrappningar, och därefter bevaka hur dessa förändringar i realiteten implementeras när amerikanska myndigheter väl börjar tillämpa de nya reglerna.

Det kan noteras att förändringarna i detta skede i första hand gäller federala inkomstskatter. Dessa förändringar behöver bedömas tillsammans med den tullpolitik och avregleringsreformer som genomförs parallellt. Även åtgärder på delstatsnivå kan påverka utgången, särskilt vad gäller lokala och delstatliga skatter och regleringar.

PwC Sveriges US Tax Desk stöttar med vägledning - Välkommen att kontakta Carl Wattrang eller Alexander Stänkelström.