Viktiga förändringar för försäkringsbolag: nya regler och lån

Nu finns en ny omfattande utredning om försäkringsregler gällande krishanteringsdirektivet, Solvens II-översynen och utökade möjligheter till förlagslån. PwC:s specialister redogör här för de viktigaste ändringarna och vad de innebär för försäkringsbolagen.

Regeringen beslutade i augusti 2024 om en utredning med uppdrag att lämna förslag på hur det nya EU-direktivet om återhämtning och resolution av försäkrings- och återförsäkringsföretag (krishanteringsdirektivet) och ändringar i Solvens II-direktivet (Solvens II-översynen) ska genomföras i svensk rätt. Därutöver skulle utredningen se över vissa frågor inom försäkrings- och tjänstepensionsområdet, bland annat möjligheter till förlagslån. Utredningen presenterades i slutet av september 2025 och lagändringarna föreslås träda i kraft i Sverige den 30 januari 2027.

Vad innebär de föreslagna lagändringarna? 

Krishantering 

EU:s nya direktiv om återhämtning och resolution av försäkringsföretag ska införas i Sverige vilket innebär att försäkringsbolag på kommer att omfattas av ett särskilt regelverk för krishantering, liknande det som redan gäller för banker. Regelverket delas upp på tre faser: förebyggande, återhämtning och resolution. Försäkringsbolag som kommer att omfattas av kraven på återhämtning och resolution kommer bland annat att behöva ta fram förebyggande återhämtningsplaner. 

Solvens II 

Lagändringarna omfattar även flera viktiga ändringar i försäkringsrörelselagen mot bakgrund av Solvens II, bland annat: 

• beräkning av försäkringstekniska avsättningar och solvenskapitalkravet, inklusive beräkning av kapitalkrav för så kallade långsiktiga aktieinvesteringar,  
• företagsstyrningssystemet, inklusive integrering av makroekonomiska aspekter och hållbarhet i riskhanteringen, en plan för likviditetsrisker som ska lämnas till Finansinspektionen och justerade regler om centrala funktioner. 
• Solvens II-rapporteringen, vilket bland annat innebär att SFCR-rapporten ska delas upp i en del med information till försäkringstagare och en del till yrkesverksamma inom finansbranschen samt revision av Solvens II-balansräkningen,  
• gruppregler, inklusive nya regler för så kallade ”horisontella grupper”.  

Förlagslån 

Utredningen föreslår även att försäkringsbolag ska ges utökade möjligheter att ta upp förlagslån för att stärka kapitalbasen. Förlagslån föreslås efter lagändringen kunna utgöra upp till åtta procent av primärkapitalet med vissa begränsningar. Syftet är bland annat att erbjuda en möjlighet för försäkringsbolag till lägre finansieringskostnader och att bidra till konkurrensneutralitet inom EU. 

Påverkan på försäkringsbolagen 

Endast 60 procent av den svenska marknaden för liv- och skadeförsäkring omfattas av kraven på återhämtningsplanering och endast 40 procent av den svenska liv- och skadeförsäkringsmarknaden ska omfattas av resolutionsplanering. Dessa försäkringsbolag kommer behöva genomföra ett arbete att anpassa sig till de nya reglerna och den nya tillsynen.  

Ändringarna i Solvens II påverkar hela den svenska försäkringsmarknaden. De kan innebära både möjligheter (såsom minskat kapitalkrav för långsiktiga aktieinvesteringar) och olika utmaningar med anpassning av beräkningar, rapporteringsprocesser och sitt företagsstyrningssystem. Mindre försäkringsbolag kan få betydande lättnader om de uppfyller kriterierna för att vara ”litet och icke-komplext”. 

Nästa steg 

Utredningen har nu överlämnat sitt förslag till regeringen och ändringarna föreslås börja gälla den 30 januari 2027. Se länk till betänkandet på regeringen.se: 
Krishantering och ändrade rörelseregler för försäkringsföretag

PwC har stor erfarenhet av att hjälpa bolag med att anpassa sig till regler på försäkrings- och tjänstepensionsområdet, med specialister på finansiella regelverk och riskhantering samt aktuarier. Ta kontakt med Viktor Lindroth, Johan Lindfors eller Håkan Nilsson så berättar vi gärna mer om hur vi ser att de nya förslagen kan påverka försäkringsmarknaden.